به گزارش اقتصاد ملت به نقل از روابط عمومی گروه خدمات بازار سرمایه آبان؛ میثم فدایی درباره متغیرهای کلان اقتصادی و وضعیت بازار سرمایه، اظهار داشت: دولت منطق بازار را در زمینه بنزین، نرخ بهره و کامودیتی‌ها پذیرفته و نرخ بهره تعادلی را مبنا قرار داده است.
وی افزود: در سه ماه نخست سال تمرکز دولت بر پوشش شرایط جنگی با چاپ پول بود و رشد پایه پولی و تورم نیز مؤید این موضوع است. در سال‌های گذشته هزینه واقعی انتشار اوراق بین ۳۵ تا ۴۳ درصد بود اما دولت ۳۰ درصد آن را می‌پذیرفت و بقیه بر دوش پیمانکار قرار می‌گرفت که به معاملات با پریمیوم بالا منجر می‌شد. اکنون با راه‌اندازی طرح پرایمری دیلر، اوراق به‌صورت بلوکی به مدیران صندوق‌ها و تأمین سرمایه‌ها فروخته می‌شود تا خرد در بازار عرضه شود و نوسانات نرخ بهره کاهش یابد.
مدیرعامل گروه خدمات بازار سرمایه آبان با اشاره به فروش اوراق سه‌ساله با نرخ ۴۱.۹ درصد، خاطرنشان کرد: اگر نیازهای مالی دولت با اصلاحاتی مانند بنزین تعدیل شود، جهش نرخ رخ نمی‌دهد؛ در غیر این صورت احتمال رشد چهار تا پنج درصدی و رسیدن سقف نرخ بهره به ۴۵ درصد وجود دارد. تورم امسال سرجمع بین ۸۰ تا ۹۰ درصد با احتساب مسکن است اما در کالاهای مصرفی و خوراکی به دلیل کمبودها احتمال تورم سه‌رقمی وجود دارد.
فدایی ادامه داد: واردات روزانه ۲۰ میلیون لیتر بنزین با نرخ جهانی بار سنگینی دارد و اجرای سناریوی دوم یعنی تعیین نرخ‌های جدید و حذف بار واردات، گشایش مالی ایجاد می‌کند و به تثبیت نرخ بهره و مهار تورم یاری می‌رساند. در حوزه ارزی نیز سیاست دولت مبتنی بر تئوری برابری قدرت خرید و مابه‌التفاوت تورم داخل و خارج است که نرخ دلار را تا پایان سال به ۲۰۰ تا ۲۴۰ هزار تومان می‌رساند و اختلاف ۲۰ درصدی دلار آزاد و توافقی نیز به دلیل ماهیت اسکناس و حواله حفظ می‌شود.
مدیرعامل گروه خدمات بازار سرمایه آبان با تأکید بر اینکه شاخص هم‌وزن تصویر دقیق‌تری از کلیت بازار نسبت به شاخص کل متأثر از فملی ارائه می‌دهد، تصریح کرد: ریسک جنگ و تنش‌های سیاسی وزن کمتری در تصمیم فعالان دارد و ریسک اصلی، نرخ بهره و سود سپرده‌ها است. پورتفوی پیشنهادی سه‌ماهه شامل ۳۰ درصد طلا برای پوشش ریسک، ۱۰ تا ۱۵ درصد درآمد ثابت برای نقدینگی و ۵۰ تا ۶۰ درصد سهام با اولویت صندوق‌های بخشی سیمان، غذا، دارو و بانک به همراه تک‌سهم‌های بنیادی، پتروشیمی، فلزات اساسی و فراکاب‌ها است.
فدایی یادآور شد: صندوق‌های گروه مالی آبان شامل سهامی یکم آبان، بخشی پتروآبان و پولاد، طلای درخشان با ارزش ۱۳.۲ هزار میلیارد تومان و درآمد ثابت رشد با اندازه ۱۰ هزار میلیارد تومان است.
